Красуйся, град Петров,
И стой неколебимо, как Россия!
Александр Сергеевич Пушкин
В 1708 году начинается освоение участка в Немецкой слободе на левом берегу Невы, заселенном матросами, кораблестроителями и флотскими офицерами, под будущий Зимний дворец Петра I. Царь Пётр владел участком, примыкающим к двору корабельного мастера Федосия Моисеевича Скляева, между Невой и Большой Немецкой улицей (на месте нынешнего Эрмитажного театра). В 1708 году здесь, в глубине участка, строятся небольшие деревянные «Маленькие хоромы Петра I» — небольшой одноэтажный дом с мезонином с высоким крыльцом и черепичной крышей. Здание, построенное «на голландский манер», располагалось на проходившей тогда примерно в середине квартала Верхней набережной. В 1716 году участок шагнул к северу, создаётся новая набережная, прорыт Зимнедомный канал. Сам же домик по приказу Петра в 1711 году был разобран и перевезён на Петровский остров.
Автором проекта «Маленьких хором Петра I» был Иван Матвеев, а строил дворец, предполагают, корабельный мастер Федосей Скляев, знакомый с Петром еще по Потешному полку. Здание имело общую площадь около 300 квадратных метров (17 метров в длину и 17 в ширину), было перекрыто высокой кровлей, имело поперечный мезонин, его украшали нарядный портал, узкие пилястры и башенка со шпилем. Внутри стены были затянуты цветным сукном, в окна вставлены слюдяные пластины. В мезонине размещалась «модель-камора», где Петр I составлял проекты своих кораблей и собственноручно изготавливал их модели.